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Cession d'Entreprise

SITUATION
  • Un conglomérat industriel majeur, souhaitait céder une de ses activités, une filiale dédiée à une technologie de traitement des eaux, qu’il avait acquise quelques années auparavant:

    • Pour des raisons stratégiques et organisationnelles internes à notre client, la filiale avait été en difficulté quasiment dès l’acquisition et de l’avis de tous, il était peu probable qu’elle puisse maximiser son potentiel dans l’environnement du Groupe

    • Fort de ce constat, notre client nous a demandé de l’accompagner dans une cession, avec plusieurs  objectifs:

      • Maximisation de la valeur de cession

      • Vitesse: 3 mois pour obtenir une lettre d’intention

      • Maintien de l'accès à la technologie par notre client, même post-cession

NOTRE SOLUTION
  • Définition d’une base de référence pour la valeur de cession espérée:

    • Évaluation rapide de l’entité et du marché

    • Analyse du pipeline clients / projets et suite à cette analyse, ajustement du business plan à la baisse

    • Valorisation selon plusieurs méthodes: actifs, cash flows actualisés et comparables

    • Sur la base d’une fourchette de valeur de cession, accord de la Direction Générale pour lance le processus

  • Optimisation de la valeur et préparation à la cession :

    • Identification de leviers de croissance potentiels pour la société, non-exploités jusque-là

      • Validation et priorisation de ces derniers, avec le management de la société

    • ​Mise en place de la Dataroom

    • Création des présentations pour le management et coaching de l’équipe

    • Accompagnement du client durant la négociation avec les divers acheteurs potentiels

  • Sélection de l'acheteur et support au closing

    • Mise en place de la Dataroom

    • Création des présentations pour le management et coaching de l’équipe

    • Accompagnement du client durant la négociation avec les divers acheteurs potentiels

RESULTATS
  • Pour notre client, validation de la partie de la thèse d’investissement liée au développement international de la cible

  • Identification de leviers de création de valeur additionnels permettant de renforcer le business case

  • Accord du comité d’investissement pour avancer sur le dossier

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